Projeto de Pesquisa Aplicada

Indicadores antecedentes de Crédito no Brasil

RESUMO: 

O IBRE tradicionalmente produz indicadores antecedentes ligados à economia, mas as possibilidades no que concerne à macroeconomia ainda não foram esgotadas. O projeto visa criar um indicador antecedente de crédito para o Brasil, preenchendo uma lacuna na literatura nacional ao avaliar e antecipar as condições do setor de crédito. Enquanto indicadores econômicos avançaram, a avaliação da saúde do mercado de crédito em economias específicas permanece subdesenvolvida.

O projeto baseia-se em pesquisas anteriores que mostraram a eficácia da combinação de dados financeiros e macroeconômicos na previsão de ciclos econômicos. Ele propõe agregar variáveis financeiras, como spreads de títulos públicos e custo do crédito, com dados macroeconômicos, como inflação e taxa de desemprego, provenientes de fontes confiáveis. O modelo Markov-Switching ajudará a selecionar variáveis relevantes para prever recessões, enquanto a Análise de Componentes Principais (PCA) criará um índice representativo do mercado de crédito brasileiro.

Este projeto inova no desenvolvimento de indicadores econômicos no Brasil, oferecendo informações cruciais para monitorar e antecipar mudanças no setor de crédito. Integra as perspectivas do mercado financeiro e da economia real, aprimorando a compreensão das condições econômicas do país e apoiando decisões mais embasadas.

PESQUISADOR(ES) LÍDER(ES) DO PROJETO: Aloisio Campelo, Viviane Seda Bittencourt e Raquel Boesso.

ESCOLA(S): IBRE\SUEP.

CENTRO DE PESQUISA: Superintendência de Estatísticas Públicas (SUEP)